Un portefeuille est géré "activement" lorsque son gérant détient des actions qu’il a sélectionnées personnellement en espérant une meilleure performance que celles qu’il attend d’un indice donné. L’alternative est un fonds indiciel, où les actions sont choisies uniquement afin que le fonds puisse réaliser la même performance que l’indice qui lui sert de barème de référence (gestion dite "passive").

Au sens financier du patrimoine, le patrimoine ou patrimoine net d'un individu, d'une famille ou d'un organisme est : * le patrimoine brut, ensemble des biens qu'il possède, évalués au prix du marché, * moins ses dettes et autres engagements financiers (patrimoine net).

Portefeuille de client qu'un courtier, conseiller ou gérant de fonds gère à sa guise, c'est-à-dire un compte où le professionnel peut prendre les décisions d'investissement sans demander l'accord préalable du client. Dans tous les cas, le gérant et le client discuteront au préalable de l'objectif de la politique d'investissement appliquée dans cette gestion mandatée. Le client sera régulièrement tenu au courant de toute transaction, ainsi que de la valeur totale du portefeuille.

Benjamin Graham est l'un des premiers investisseurs à avoir développé une approche systématique de sélection d'actions individuelles (stock-picking). Graham a privilégié l'idée que les investisseurs doivent évaluer la valeur financière d'une entreprise avant de se renseigner sur son prix de marché: autrement dit, ils doivent analyser une valeur "fondamentale" qui n'est peut-être pas reflétée dans les cours boursiers.

Graham pensait que la prudence est indispensable en toute circonstance. Selon lui, toute acquisition doit être permanente. Il avait tiré les leçons du boom spéculatif des années 1920, et voulait introduire une approche rigoureuse et réfléchie dans un domaine qui avait été considéré jusqu'alors comme une espèce de casino. Selon lui, une politique d'acquisition sélective implique d'être à l'affût de sociétés qui auront de meilleures performances que ce qui est indiqué par le prix actuel du marché. À mesure que le temps passe, les fondements solides de ces firmes finiront par se remarquer, et leurs cours boursiers retrouveront leur juste valeur.

Graham suivait une approche inductive - il se concentrait d'abord sur le tri quantitatif qui, selon lui, devrait servir de point de départ pour toute constitution de portefeuille (avec l'idée que ces chiffres doivent satisfaire à un certain nombre de critères).

Représentation visuelle de l’historique d’une action, d’une marchandise, ou de tout autre bien quantifiable dont la valeur numérique se reproduit régulièrement (graphique de température…).

Un graphique à bâtons est la base de l’analyse technique. On le construit en utilisant un axe X mesurant le temps et un axe Y mesurant le prix. Chaque période est représentée par un bâton qui contient les valeurs maximales et minimales, ainsi que les prix d’ouverture et de clôture, pour cette période. Le bâton représente les prix maximaux et minimaux. Une encoche sur le côté droit du bâton représente le prix de clôture, et une encoche sur le côté gauche le prix d’ouverture.

Gérant professionnel responsable de l'investissement de fonds collectifs. Les investisseurs internationaux les plus puissants appartiennent à cette catégorie.

Les stratégies d'investissement sont personnalisées, et reflètent les besoins déterminés pour un fonds donné.  Il s'agit toutefois d'intervenants habitués à "acheter et garder" (leurs avoirs). Lorsqu'ils vendent, en général, c'est pour modifier la répartition des actifs constituant leur portefeuille.